Pre-market stoplarning ko'pi nega yolg'on

AQSh birjasida savdo faqat asosiy seansda bo'lmaydi. Undan oldin pre-market, keyin after-hours bor. Toshkent vaqti bilan (yozgi vaqtda):

• pre-market: 13:00 – 18:30;
• asosiy seans: 18:30 – 01:00;
• after-hours: 01:00 – 05:00.

Qishda hammasi bir soat keyinga suriladi. Ko'p brokerlar stop-orderni shu kengaytirilgan soatlarda ham ishlatishga ruxsat beradi. Muammo shundaki, bu soatlardagi narxlarga har doim ham ishonib bo'lmaydi.

Biz nimani o'lchadik

Skanerimiz har bir signal uchun TP va SL darajalarini kuzatadi, jumladan seansdan tashqari vaqtda ham. 2026-yil sentabr boshida biz shu chiqishlarni chuqur tekshirdik: pre/post'da stop ishlagandan keyin o'sha kunning asosiy seansi narxni haqiqatan stopgacha tushirdimi?

2026-yil 2-sentabr holatiga ko'ra, bazadagi 482 ta signalni boshidan qayta yurgizdik:

• hech qanday filtrsiz seansdan tashqari 106 ta stop ishlagan;
• shulardan 56 tasi soxta bo'lib chiqdi — keyingi asosiy seansning eng past narxi stopga umuman tegmagan.

Ya'ni seansdan tashqari stoplarning yarmidan ko'pi haqiqiy tushish emas, bitta yolg'iz noto'g'ri narx sabab bo'lgan. Strategiyalar kesimida bu ulush 60% dan 72% gacha bo'lgan.

Soxta narx qanday ko'rinadi

Bir nechta haqiqiy misol:

• RCEL. Kirish 4,65, birinchi maqsad (TP1) 4,84. Pre-marketda 4,89 narxi ikki marta, aynan bir xil chiqqan. 45 daqiqadan keyin bozor 4,64 da ochilgan va kun bo'yi 4,64 dan oshmagan. Hisobotda esa "TP1 +4% olindi" deb turardi.
• INNV. Bitta 5 daqiqalik bar ichida narx 12,09 dan 10,00 gacha "sakragan", keyin seans 11,58 da ochilgan. −4% zarar aslida +2% foyda bo'lishi kerak edi.
• DLB. Pre-marketda yolg'iz 59,50 narxi chiqqan, atrofdagi narxlar esa 61,19–61,21. Asosiy seans 60,02 dan pastga tushmagan.

Nega bunday bo'ladi

1. Likvidlik juda past. Pre-market'da sotuvchi va xaridor kam. Bitta kichik order narxni bir lahzaga uzoqqa "uloqtirishi" mumkin.
2. Hajm ko'rinmaydi. Ko'p ommaviy ma'lumot manbalari kengaytirilgan soatlarda savdo hajmini umuman bermaydi. Biz o'lchaganimizda pre-market barlarining 100% ida hajm nol edi. Shuning uchun haqiqiy savdoni turib qolgan kotirovkadan ajratish qiyin.
3. Ma'lumot keyin tuzatiladi. Ba'zi soxta barlar keyinroq manbaning o'zida tuzatib qo'yiladi — lekin stop allaqachon ishlab bo'lgan.

Soxta narx yolg'iz bo'ladi: undan oldin ham, keyin ham unga yaqin narx yo'q. Haqiqiy tushish esa turib qoladi — narx bir necha bar davomida o'sha atrofda tebranadi.

Yechim: o'chirish emas, tasdiqlash

Eng oson yo'l — seansdan tashqari narxlarni umuman e'tiborsiz qoldirish. Biz buni ham sinab ko'rdik va bu eng yomon variantlardan biri bo'lib chiqdi. Sababi: yangilik chiqqanda (masalan, yomon hisobot) pre-market'dagi tushish haqiqiy bo'ladi, va aynan o'shanda stop ishlashi kerak.

Shuning uchun stopni bitta narx bilan emas, tasdiq bilan tekshiramiz:

• imkonsiz uzun "soya"li barlar butunlay tashlanadi;
• stop darajasi atrofdagi boshqa yopilish narxlari bilan tasdiqlanishi kerak (tolerantlik stop masofasiga bog'langan);
• pre/post'da daraja ketma-ket ikki yopilishda pastda bo'lsagina teshilgan hisoblanadi.

Natijada o'sha 482 signalda seansdan tashqari stoplar 106 dan 43 tagacha, soxtalari esa 56 dan 10 tagacha kamaydi. Haqiqiy stoplar esa saqlanib qoldi. Muammo to'liq yo'qolgani yo'q, lekin asosiy qismi yopildi.

Treyder uchun amaliy xulosa

• Brokeringizda stop-order qaysi soatlarda faol ekanini tekshiring ("outside regular trading hours" sozlamasi).
• Seansdan tashqari stop qo'ysangiz, stop-market emas, stop-limit ishlating — aks holda yolg'iz narxda butun pozitsiya eng yomon narxda sotilishi mumkin.
• Pre-market'dagi keskin harakatni ko'rsangiz, qaror qilishdan oldin yangilik bormi — tekshiring. Yangilik yo'q bo'lsa, katta ehtimol bilan bu yupqa bozor shovqini.
• Signallarimiz natijasini ochiq ko'rishingiz mumkin: track record.

Bu maqola ma'lumot uchun, investitsiya tavsiyasi emas. Raqamlar 2026-yil sentabr holatiga ko'ra bizning ichki o'lchovimiz.