Volatillik nima?
Volatility
Qisqacha
Narx qanchalik keskin va tez o'zgarishi. Yuqori volatillik — katta imkoniyat va katta risk.
Volatillik — narx qanchalik keskin va tez o'zgarishining o'lchovi. Yuqori volatillikdagi aksiya kuniga bir necha foiz yuqoriga-pastga harakat qiladi, past volatillikdagi esa sokinroq. Volatillik yo'nalishni emas, faqat harakat kattaligini ko'rsatadi.
Qanday o'lchanadi
- Tarixiy volatillik — kunlik daromadlarning standart og'ishi, odatda yillik ko'rinishga keltiriladi: yillik ≈ kunlik × √252 (yilda taxminan 252 savdo kuni).
- ATR — o'rtacha haqiqiy diapazon, dollarda; treyderlar stop va hajm uchun ko'p ishlatadi.
- Implied (kutilayotgan) volatillik — optsion narxlaridan hisoblanadi; bozorning kelajakdagi harakat kutilmasi. S&P 500 uchun shunday ko'rsatkich — VIX. Undan expected move hisoblanadi.
Nega muhim
- Risk va pozitsiya hajmi. Volatil aksiyada stop uzoqroq bo'lishi kerak, demak bir xil risk uchun aksiyalar soni kamroq bo'ladi.
- Stoplar. Odatdagi kunlik shovqindan yaqin turgan stop tasodifan ishga tushadi.
- Kutilmalar. Yillik 60% volatillikdagi aksiyadan bir oyda katta harakat normal hol.
Volatillik doimiy emas: hisobot, makro yangiliklar va bozor vahimasi paytida keskin oshadi. Yuqori volatillik imkoniyat ham, risk ham — lekin har doim tezroq yo'qotish ehtimolini ham oshiradi.
Misol
Masalan (to'qima): aksiyaning kunlik standart og'ishi 2%. Yillik volatillik ≈ 2% × √252 ≈ 2% × 15,87 ≈ 31,7%.
Pozitsiya hajmi (risk $100, stop = 2 × ATR):
- A aksiya: narx $50, ATR $1,50 (3%). Stop masofasi $3 → $100 ÷ $3 ≈ 33 dona.
- B aksiya: narx $100, ATR $1 (1%). Stop masofasi $2 → $100 ÷ $2 = 50 dona.
A aksiya arzonroq, lekin volatilroq — shuning uchun undan kamroq dona olinadi. Hisoblash uchun: pozitsiya hajmi kalkulyatori.
Xatolar va maslahatlar
Stopni volatillikka qarab qo'ying (masalan ATR asosida) — juda yaqin stop oddiy shovqindan ishga tushadi.
Volatil aksiyaga 'odatiy' hajmda kirmang: bir xil foiz risk uchun dona sonini kamaytiring.
Hisobot va yirik yangiliklardan oldin volatillik oshishini kuting va pozitsiyani shunga moslang.
Ko'p beriladigan savollar
- Yuqori volatillik yaxshimi yoki yomonmi?
- Na yaxshi, na yomon — bu xususiyat. Qisqa muddatli treyderlar uchun harakat imkoniyati, lekin risk ham, xato narxi ham yuqori.
- VIX nima?
- S&P 500 optsionlari asosida hisoblanadigan, bozorning keyingi 30 kunlik kutilayotgan volatilligini ko'rsatuvchi indeks. Ko'pincha 'qo'rquv indeksi' deb ataladi.
- Volatillik qanday hisoblanadi?
- Odatda kunlik foiz o'zgarishlarining standart og'ishi olinadi va √252 ga ko'paytirib yillik ko'rinishga keltiriladi.
Nazariyani xavfsiz sinab ko'ring
Bepul hisob oching: $10 000 virtual balans bilan demo savdo, savdo jurnali, kalkulyatorlar va bosqichma-bosqich kurs.