Nega aksiyaning halol statusi o'zgaradi?

Foydalanuvchilardan eng ko'p keladigan savollardan biri: "Kecha bu aksiya halol edi, bugun nega shubhali?" Halollik bir marta qo'yiladigan muhr emas. Kompaniya o'zgaradi, uning hisoboti o'zgaradi — demak verdikt ham o'zgarishi mumkin.

Quyida statusni o'zgartiradigan to'rtta asosiy sabab.

1. Yangi choraklik hisobot chiqdi

Qarz, naqd pul va foiz daromadi raqamlarini kompaniyaning eng so'nggi choraklik hisobotidan olamiz. Kompaniya har chorakda yangi hisobot beradi va raqamlar siljiydi:

• yangi kredit oldi — qarz nisbati oshdi;
• aksiya sotib, naqd pul to'pladi — foizli aktivlar ulushi oshdi;
• depozitlardan ko'proq foiz oldi — nohalal daromad ulushi oshdi.

Uchta nisbatdan bittasi chegaradan oshsa, aksiya rad etiladi. Chegaralar va formulalar metodologiya sahifasida jonli ko'rsatiladi.

2. Bozor kapitalizatsiyasi siljidi

Qarz va foizli aktivlar nisbatining maxraji — bozor kapitalizatsiyasi. Lekin biz kunlik narxni emas, oxirgi 12 chorakdagi o'rtacha kapitalizatsiyani olamiz.

Sababi oddiy: aksiya bir haftada 40% ko'tarilsa, qarz nisbati o'z-o'zidan pasayadi — holbuki kompaniyaning qarzi hech qayoqqa ketmagan. O'rtacha bunday shovqinni yo'qotadi. Shunga qaramay, uzoq davom etgan pasayish o'rtachani ham pastga tortadi va nisbat chegaradan oshib ketishi mumkin.

3. Biznes o'zgardi

Kompaniya boshqa kompaniyani sotib olishi, yangi yo'nalish ochishi yoki boshqa kompaniya bilan birlashishi mumkin. Masalan, oziq-ovqat kompaniyasi alkogol brendini sotib olsa, moliyaviy nisbatlari qanchalik toza bo'lmasin, faoliyat bosqichida rad etiladi.

Ba'zi harom faoliyat soha nomidan ko'rinmaydi, shuning uchun bunday holatlarni qo'lda tekshirib, alohida ro'yxatga yozamiz. To'liq ro'yxat: bloklangan yo'nalishlar.

4. Ma'lumot eskirdi yoki yetishmayapti

Kompaniya hisobotni kechiktirsa yoki biror raqamni ololmasak, aksiya "aniqlanmagan" bo'ladi — "halol" emas. Bu tamoyil fail-closed deyiladi: shubha halollik foydasiga hal qilinmaydi.

Yolg'on "halol" yorlig'i — eng yomon xato. Shuning uchun ishonchimiz komil bo'lmasa, aksiyani universumdan chiqaramiz.

"Shubhali" — "harom" degani emas

Ba'zi kompaniyalarda halol va nohalal aralashgan va uni aniq o'lchab bo'lmaydi, yoki ulamolar ixtilof qilgan (masalan, kino va musiqa biznesi). Bunday aksiyalarni universumga kiritmaymiz, lekin "harom" deb ham yorliqlamaymiz.

Bu siz uchun nimani anglatadi

• Portfelingizdagi aksiyalarni vaqti-vaqti bilan qayta tekshiring — ayniqsa har chorak hisobot mavsumidan keyin.
• Status o'zgarganda vahimaga tushmang: avval sababini ko'ring. Har aksiya sahifasida nisbatlar va oxirgi tekshiruv sanasi bor — masalan, halol aksiyalar ro'yxatidan istalgan kompaniyani oching.
• Halol aksiyada ham ozgina foiz daromadi bo'lishi mumkin. Dividenddan shu ulushni hisoblab, sadaqa qilish (tozalash) tavsiya etiladi.

Bu maqola ma'lumot uchun va fatvo emas. Yakuniy diniy qaror uchun o'z olimingizga murojaat qiling. Investitsiya tavsiyasi ham emas.