Ariel Investments asoschisi — AQShdagi eng yirik ozchilik (afroamerikalik) egalik qiladigan investitsiya firmasini qurgan sabrli qiymat investori.
Hayot yo'li
John W. Rogers Jr. 1958 yilda Chikagoda tug'ilgan va shahar janubidagi Hyde Park tumanida o'sgan. Uning onasi Jewel Lafontant 1946 yilda Chikago universiteti huquq maktabini tamomlagan birinchi afroamerikalik ayol bo'lgan. Otasi John W. Rogers Sr. Ikkinchi jahon urushida 100 dan ortiq jangovar parvoz qilgan Tuskegee uchuvchisi, keyinchalik 20 yil Kuk okrugi sudyasi bo'lgan. Ota-onasi u uch yoshligida ajrashgan.
Investitsiyaga qiziqish bolalikda boshlangan: otasi unga 12 yoshidan tug'ilgan kun va bayramlarda sovg'a sifatida aksiyalar bergan. Rogers 1980 yilda Prinston universitetini iqtisodiyot bo'yicha tamomlagan; u yerda basketbol jamoasi sardori bo'lgan va mashhur iqtisodchi Burton Malkiel ta'sirida bo'lgan.
Sohaga kirib kelishi
O'qishdan keyin Rogers Chikagodagi William Blair & Company brokerlik firmasida ishlagan. 1983 yil iyulida, 25 yoshida, oila va do'stlaridan olingan ~$10 000 kapital bilan Ariel Capital Management'ni ochgan. Ariel Fund 1986 yilda ommaga ochildi.
Firma AQShdagi eng yirik ozchilik boshqaradigan o'zaro fond kompaniyasiga aylandi. 2000 yildan prezident bo'lgan Mellody Hobson 2019 yilda hamrais-bosh direktor bo'ldi; Rogers unga ulushlarini o'tkazib, uni firmaning eng yirik aksiyadoriga aylantirdi. 2008 yilda firma Ariel Investments deb qayta nomlandi. Rogers Nike, McDonald's va Exelon kabi kompaniyalarning direktorlar kengashida ham ishlagan.
Investitsiya uslubi
Ariel ramzi — toshbaqa (Ezopning quyon va toshbaqa haqidagi masalidan): "sekin, lekin barqaror". Rogers bozor e'tiboridan chetda qolgan, arzon baholangan kichik va o'rta kompaniyalarni sotib olib, ularni yillar davomida ushlab turadi. Portfel konsentratsiyalangan — eng yirik 10 pozitsiya fondning katta qismini tashkil qiladi.
U bozor vahimaga tushganda sotib olishni afzal ko'radi va inqiroz davrlarida "kattaroq tavakkal qilish" haqida yozgan.
Eng yaxshi qarorlari
2009 yilgi qaytish
2008 yildagi og'ir yo'qotishdan keyin Ariel Fund 2009 yilda 63% o'sdi — Rogers inqiroz paytida sotmasdan, arzonlashgan pozitsiyalarni saqlab qolgani o'zini oqladi.
40 yildan ortiq mustaqil firma
$10 000 bilan boshlangan firma o'n milliardlab dollarni boshqaradigan, deyarli to'liq xodimlar va kengashga tegishli kompaniyaga aylandi.
Eng katta xatolari
2008 yil: −48%
Moliyaviy inqirozda CBRE va Gannett kabi pozitsiyalar tufayli Ariel Fund 48% yo'qotdi; firma xodimlarining ~20% ini qisqartirishga majbur bo'ldi.
Gazeta biznesidagi xatolar
Rogers media sohasida "katta xatolar" qilganini tan olgan va bankrot bo'lgan Journal Register Co.'ga kiritilgan katta investitsiyani "falokat" deb atagan.
Hozir
2026 yilda Rogers 68 yoshda va Ariel'ning raisi, hamrais-bosh direktori bo'lib qolmoqda; firmani Mellody Hobson bilan birga boshqaradi. 2025 yilda Ariel ~$13,8 mlrd aktivni boshqargan, lekin asosiy fondlardagi aktivlar 2020 yildan beri kamaygan.
Portfelini kuzatib nima olamiz
- Ariel pozitsiyalarni yillab ushlaydi — yangi pozitsiya yoki ulushni sezilarli oshirish uzoq muddatli qarordir.
- Rogers ko'pincha moliya, ko'chmas mulk, media va o'yin-kulgi sohalaridagi kompaniyalarni sotib oladi — bu sohalar ko'pincha halol emas. Har pozitsiyaning halol holatini Portfel tabida ko'ring.
- Uning portfeli inqirozlarda indeksdan ko'proq tushishi mumkin; sabr va tebranishga tayyorlik kerak.
- 13F 45 kun kechikadi — ko'chirish emas, tahlil uchun foydalaning.
Matn ochiq manbalar asosida tayyorlangan tanishtiruv — investitsiya tavsiyasi emas. Xato topsangiz, bizga yozing.