Jeff Ubben asos solgan, kompaniya kengashlarida "sahna ortidan" ishlashni afzal ko'radigan San-Fransiskodagi aktivist investor.
Hayot yo'li
Jeffrey Williams Ubben 1961 yil 19 iyulda Illinoys shtatida tug'ilgan. U Duke universitetini tamomlagan va 1987 yilda Northwestern universitetining Kellogg biznes maktabida MBA olgan. Oilasi va bolaligi haqida ochiq manbalarda ma'lumot kam.
Sohaga kirib kelishi
Ubben sakkiz yil davomida Fidelity Investments'da Fidelity Value Fund'ni boshqargan. 1995–2000 yillarda Blum Capital'da boshqaruvchi hamkor bo'lgan. 2000 yil iyun oyida u San-Fransiskoda ValueAct Capital'ga asos solgan.
ValueAct boshqa aktivistlardan farqli o'laroq ommaviy janjallardan ko'ra rahbariyat bilan yopiq, hamkorlikdagi muloqotni afzal ko'radi. Firma ma'lumotiga ko'ra, 24 yildan ortiq vaqtda 120 dan ortiq asosiy investitsiya qilgan va 45 dan ortiq ommaviy kompaniya kengashida o'tirgan.
2020 yilda Ubben ijtimoiy investitsiyalar bilan shug'ullanish uchun firmadan ketgan, bosh direktor lavozimini uzoq yillik hamkori Mason Morfit egallagan. 2024 yilda Rob Hale ham hamraisi-bosh direktor (co-CEO) bo'lgan.
Investitsiya uslubi
ValueAct yuqori sifatli kompaniyalarga uzoq muddatga katta ulush bilan kiradi va rahbariyatga tahliliy tavsiyalar beradi. Firmaning o'z so'zlariga ko'ra, pozitsiyalar odatda 3–5 yil, ba'zan 10 yil va undan ko'p ushlanadi. Maqsad — kompaniyani kirgan paytdagidan yaxshiroq holatda qoldirish.
Ko'pincha ValueAct hamkori kompaniya kengashiga a'zo bo'ladi. Bu "do'stona aktivizm" — ochiq kurash o'rniga ichkaridan ta'sir qilish.
Eng yaxshi qarorlari
Microsoft (2013)
2013 yilda ValueAct Microsoft'ga taxminan $2 mlrd sarmoya qildi va Mason Morfit 2014–2017 yillarda kompaniya kengashida o'tirdi. Bu Microsoft'ning bulutli xizmatlarga burilishi davriga to'g'ri kelgan va ValueAct'ning eng mashhur muvaffaqiyatlaridan biri sanaladi.
Yirik kompaniyalarda kengash o'rni
2023 yilda Morfit Salesforce kengashiga tayinlangan; 2022 yilda firma New York Times'ning ~7% ulushini olib, obunalarni paket qilib sotishni taklif qilgan. Bu ValueAct'ning yirik kompaniyalarda ham ta'sir o'tkaza olishini ko'rsatadi.
Eng katta xatolari
Valeant Pharmaceuticals (2015–2016)
ValueAct Valeant'ga Michael Pearson'ni bosh direktor qilib olib kelishda yordam bergan, Morfit 2007 yildan kompaniya kengashida o'tirgan va strategiyani shakllantirishda ishtirok etgan. 2015 yil oxirida Philidor bilan bog'liq janjallar chiqib, Valeant aksiyalari qulagan; Ubben esa so'nggi paytgacha Pearson'ni ochiq himoya qilgan. Bu firmaning eng og'ir va obro'ga ta'sir qilgan muvaffaqiyatsizligi bo'ldi.
Hozir
2024–2025 yillarda ValueAct'ni Mason Morfit va Rob Hale boshqaradi. Firma 2024 yilda Meta'da taxminan $1 mlrd lik pozitsiya ochgan, 2025 yilda Rocket Companies'ning 9,9% ulushini e'lon qilgan. Ubben 2020 yilda ketganidan beri ijtimoiy va ekologik yo'nalishdagi investitsiyalar bilan shug'ullanadi.
Portfelini kuzatib nima olamiz
- ValueAct kamdan-kam, lekin katta pozitsiyalar oladi — yangi yirik ulush ko'pincha kengashda o'rin va uzoq muddatli ishtirok boshlanishini bildiradi.
- Aktivist investorning kirishi kompaniyada o'zgarish kutilayotganini anglatadi, lekin Valeant misoli ko'rsatganidek, bu kafolat emas.
- Firma texnologiya, media va moliyaviy xizmatlar kompaniyalariga ham kiradi; moliya sektori (ipoteka, bank) odatda halol emas, texnologiyada esa qarz va daromad tarkibiga qarash kerak. Har pozitsiyaning halol holatini Portfel tabida ko'ring.
- 13F 45 kun kechikadi; aktivistlarning yirik ulushlari haqida tezroq ma'lumotni 13D/13G hujjatlari beradi.
Matn ochiq manbalar asosida tayyorlangan tanishtiruv — investitsiya tavsiyasi emas. Xato topsangiz, bizga yozing.