Nyu-Yorkdagi Matrix Asset Advisors asoschisi va bosh investitsiya direktori — Grem-Dodd maktabidagi yirik kompaniyalar qiymat investori.
Hayot yo'li
Devid Kats Union College'ni iqtisod yo'nalishi bo'yicha summa cum laude bilan tugatgan va Nyu-York universiteti biznes maktabida MBA olgan; CFA sertifikatiga ega. Uning tug'ilgan yili, oilasi va bolaligi haqida ochiq manbalarda ma'lumot kam.
Sohaga kirib kelishi
Kats faoliyatini Konnektikut shtatining Vestport shahridagi Management Asset Corporation'da boshlagan. 1986 yilda marhum Jon M. Geyts bilan birga Value Matrix Management'ni ochib, u yerda bosh investitsiya direktori bo'lgan. 1990 yilda bu tashkilotni Matrix Asset Advisors bilan birlashtirgan.
Hozir u firmaning prezidenti va bosh investitsiya direktori, investitsiya siyosati qo'mitasini boshqaradi. CNBC va Bloomberg Radio'da tez-tez sharhlovchi sifatida chiqadi, 1997 yildan buyon The Wall Street Transcript'ga ko'plab intervyular bergan; 2024 yilda Union College'da adyunkt-professor sifatida dars bergan.
Investitsiya uslubi
Matrix Grem va Dodd tamoyillariga tayanadi: "yaxshiroq sohalardagi yaxshiroq kompaniyalar"ni kuchli boshqaruv bilan, arzon narxda sotib olishga harakat qiladi. Portfel odatda 20–40 ta pozitsiyadan iborat, chuqur tadqiqotga asoslangan va har qanday sektorda qiymat qidirishi mumkin.
Firmada yirik kompaniyalar qiymat strategiyasi va dividend daromadi strategiyasi asosiy o'rinni egallaydi. Firma to'liq xodimlarga tegishli va rahbarlar o'z pullarini mijozlar bilan birga tikadi.
Eng yaxshi qarorlari
Qariyb 40 yillik barqarorlik
1986 yildan beri bir xil qiymat falsafasida ishlab kelayotgan va mustaqil, xodimlarga tegishli bo'lib qolgan firma — bu sohada kam uchraydigan uzoq umr.
"O'tgan yil g'oliblarini quvmang" (2024)
2024 yil boshidagi intervyusida Kats investorlarni oldingi yilda eng ko'p o'sgan aksiyalar ortidan quvmaslikka, arzon qolganlarni izlashga chaqirgan — bu uning qiymat yondashuvining qisqa ifodasi.
Eng katta xatolari
Ma'lumot cheklangan
Kats yoki Matrix'ning yirik muvaffaqiyatsizliklari haqida ishonchli ochiq manba topilmadi. Umuman olganda, qiymat strategiyalari o'sish aksiyalari yetakchilik qilgan yillarda bozordan orqada qolishga moyil.
Hozir
Kats 2025 yilda ham The Wall Street Transcript intervyularida o'z g'oyalarini bayon qilib, Matrix Asset Advisors'ni prezident va bosh investitsiya direktori sifatida boshqarishda davom etmoqda.
Portfelini kuzatib nima olamiz
- Matrix — yirik kompaniyalarga sarmoya kiritadigan an'anaviy qiymat menejeri; uning portfeli ko'proq "arzonlashgan taniqli kompaniyalar" ro'yxati sifatida foydali.
- 20–40 pozitsiyali portfelda yangi pozitsiya yoki ulushni sezilarli oshirish e'tiborga loyiq; kichik o'zgarishlar ko'pincha shunchaki muvozanatlash.
- 13F 45 kun kechikadi va faqat AQSh aksiyalarining uzun pozitsiyalarini ko'rsatadi.
- Halol nazarida: dividend va qiymat strategiyalarida banklar, sug'urta va boshqa moliya kompaniyalari ko'p uchraydi — ular odatda halol emas. Har pozitsiyaning halol holatini Portfel tabida ko'ring.
Matn ochiq manbalar asosida tayyorlangan tanishtiruv — investitsiya tavsiyasi emas. Xato topsangiz, bizga yozing.